當(dāng)前休閑食品行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)出長期穩(wěn)定增長的態(tài)勢，艾媒咨詢調(diào)查測算顯示，近十年來我國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長，從 4100 億元增長至 11654 億元，預(yù)計 2027 年中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模將達到 12378 億元，休閑零食將由快速增量市場轉(zhuǎn)向微增市場。
鹵制品行業(yè)規(guī)模保持增長
競爭壓力較大
鹵制食品是以畜禽肉類、蔬菜、豆制品、水產(chǎn)品等食材，通過鹵烹加工使其具有“色、香、味、型”俱全的特點，行業(yè)多年發(fā)展呈現(xiàn)的市場格局十分分散，非品牌化的小加工廠商占據(jù)了大量市場份額，較具規(guī)模的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少。
20 世紀(jì)90 年代以來，隨著自動化生產(chǎn)理念的逐步普及、食品保鮮技術(shù)的進步和冷鏈物流行業(yè)的快速發(fā)展，消費者食品安全意識也逐步提高，規(guī)；u制食品企業(yè)成長空間會有所提升。
基于不同的消費場景進行分析，佐餐鹵制食品領(lǐng)域的市場競爭主要來自已有規(guī)模的企業(yè)對家庭作坊類的小企業(yè)的擠壓，已有規(guī)模的企業(yè)數(shù)量較少，彼此之間的競爭相對緩和；
而在休閑鹵制食品領(lǐng)域，產(chǎn)品口味難形成較大差別，生產(chǎn)技術(shù)也相類似，導(dǎo)致越來越多的企業(yè)進入賽道，久久丫、王小鹵等新品牌不斷涌現(xiàn)，市場集中度不斷提升，品牌企業(yè)間競爭更加激烈。艾媒咨詢、Frost&Sullivan 的數(shù)據(jù)顯示，鹵制品行業(yè)的規(guī)模保持增長趨勢，且休閑鹵味行業(yè)的增速快于佐餐鹵味。
過去三年，鹵制品行業(yè)線下消費需求不確定性較大，行業(yè)上游原材料價格始終處于高位，糧食、飼料價格攀升，鴨苗價格上升顯著，上游養(yǎng)殖成本不斷增加，產(chǎn)能受限等導(dǎo)致行業(yè)洗牌加速，腰部以下企業(yè)加速退出，市場份額進一步向頭部企業(yè)集中，行業(yè)競爭格局發(fā)生變化，整合趨勢愈加明顯，機會與挑戰(zhàn)并存。
烘焙食品尚未飽和
市場將進一步擴容
當(dāng)前，A 股烘焙食品板塊上市公司數(shù)量已達8家，包括：桃李面包、廣州酒家、元祖股份、南僑食品、青島食品、桂發(fā)祥、西麥?zhǔn)称、立高食品?/p>
企業(yè)數(shù)量多，市場主要被中小品牌瓜分，各公司發(fā)力點不盡相同，市場集中度較低。
消費者對新鮮、健康、營養(yǎng)的食物的追求使得烘焙食品趨于向健康口感、低糖和少油的路徑發(fā)展，烘焙行業(yè)市場進一步擴容。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國烘焙食品行業(yè)市場規(guī)模為2853億元，同比增長9.7%，國內(nèi)市場雖起步較晚，但由于消費需求的旺盛態(tài)勢，上下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示 2022 年中國大陸地區(qū)已有29345 家企業(yè)注冊，隨著越來越多的企業(yè)加入賽道，市場具有很大的發(fā)展空間。
現(xiàn)有市場競爭格局分散
逐步向優(yōu)勢品牌集中
依據(jù)各休閑零食企業(yè)公布的 2022 年營業(yè)收入進行分類，港股上市公司中國旺旺（229.28億元）、達利食品（199.57 億元）都實現(xiàn)了百億元級別的營收，位于行業(yè)的梯隊。
良品鋪子、三只松鼠、洽洽食品和絕味食品營業(yè)收入均超過50 億元，位于第二梯隊。衛(wèi)龍、來伊份、鹽津鋪子、周黑鴨、嘉士利集團、勁仔食品、甘源食品、好想你和有友食品營業(yè)收入均超過了 10 億元。
中國旺旺和達利食品都屬于綜合消費食品領(lǐng)域，產(chǎn)品覆蓋的品類較多，涵蓋了薯片、副食、甜點、果凍、堅果等多種細(xì)分零食品類，良品鋪子和鹽津鋪子也屬于綜合類的企業(yè)，能夠滿足消費者的多種需求。
從各品牌企業(yè)所在的地理位置來看，休閑食品企業(yè)較為集中的分布在長三角和珠三角地區(qū)，依靠于得天獨厚的地理位置和先進的工藝技術(shù)。
但總的來說，品牌的分布依然較為分散，西南、西北、東北等地也有企業(yè)分布。東方快消品中心按品類并通過主要經(jīng)營指標(biāo)-營業(yè)收入公布了TOP15 零食公司，其2022年總營收為 531.3 億元，總凈利潤為 24.7 億元。
休閑食品行業(yè)A 股21 家企業(yè)營業(yè)收入合計 726.4 億元，除去衛(wèi)龍、周黑鴨、嘉士利集團、親親食品和蠟筆小新食品這五家港股上市公司，top10A 股休閑食品企業(yè)的市場份額為 59%。
數(shù)據(jù)顯示，2022 年淘寶天貓平臺高端休閑零食 CR10 品牌銷售份額為 24.8%，高于整體市場2 個百分點，CR30則高于整體市場 4.1 個百分點，市場正在向優(yōu)勢品牌集中。
“大而全”行業(yè)
產(chǎn)品+渠道塑造核心競爭力
休閑食品行業(yè)細(xì)分賽道眾多，參與玩家不計其數(shù)但大品牌企業(yè)的市占率卻較低，是一個“大而全”但“小企業(yè)”的行業(yè)。研究大品牌逐步脫穎而出的路徑，正是產(chǎn)品優(yōu)勢的塑造和銷售渠道的選擇，幫助其在行業(yè)擁有一定的品牌話語權(quán)。
梳理休閑食品行業(yè)不同企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，可大致分為兩類：一種是聚焦于某一單品，不斷深耕擴充品類，例如絕味、周黑鴨專營鹵制品，桃李主營面包及糕點，勁仔食品擁有超級大單品“勁仔深海小魚”等，在各自領(lǐng)域留下深入人心的品牌印象；
一種是超多品類布局，成為綜合休閑食品企業(yè)，例如良品鋪子、三只松鼠、來伊份、鹽津鋪子等，產(chǎn)品覆蓋堅果炒貨、各類零食、果脯果干等多個產(chǎn)品，贏得了更多盈利空間。
2023 年上半年休閑食品企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，鹽津鋪子實現(xiàn)營業(yè)收入18.94億元，同比增長 56.54%（調(diào)整后）；凈利潤為 2.46 億元，同比增長90.69%，公司聚焦辣鹵零食、深海零食、休閑烘焙、薯類零食、蛋類零食、蒟蒻果凍、果干堅果等七大核心品類實現(xiàn)了快速發(fā)展；
“鹵味三巨頭”之一的周黑鴨實現(xiàn)收入 14.15 億元，同比增長19.8%；股東應(yīng)占期內(nèi)利潤 1.02 億元，同比增長 453.6%，產(chǎn)品創(chuàng)新成為業(yè)績增長的動因之一。無論是單品類持續(xù)深耕還是多品牌共同發(fā)展，產(chǎn)品塑造是根本的盈利驅(qū)動。
推出差異化產(chǎn)品探索新的業(yè)務(wù)增長點。休閑食品行業(yè)由于品類口味很難產(chǎn)生巨大差別，所以產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，而良品鋪子、三只松鼠、鹽津鋪子等企業(yè)能夠成為業(yè)內(nèi)品牌，依靠的正是差異化產(chǎn)品的推出，從受眾類型出發(fā)打造個性子品牌。
例如良品鋪子的“小食仙”、“良品飛揚”和“控多卡”，三只松鼠的“小鹿藍藍”、“養(yǎng)了個毛孩”、“鐵功基”、“喜小雀”等，基本各類群體都能找到符合心意的產(chǎn)品，也帶動企業(yè)從大同小異的產(chǎn)品中脫穎而出，多品類的產(chǎn)品給了企業(yè)更多發(fā)展創(chuàng)造空間，可以進行不同組合來滿足消費者的不同需求，從而增加了抵抗風(fēng)險的能力。
多個渠道助推企業(yè)盈利增長
現(xiàn)在零食量販店勢頭正盛，線上興趣電商渠道的貢獻也不容小覷，行業(yè)正處于全渠道的營銷發(fā)展時代。企業(yè)應(yīng)該評估市場形勢，抓住渠道紅利，進行產(chǎn)品的合理銷售布局，從而實現(xiàn)盈利的增長。
隨著快手、抖音等短視頻軟件的普及，全民上網(wǎng)時代已然來臨，相比于淘寶、京東的傳統(tǒng)線上購物渠道，短視頻直播帶貨的銷售方式更具流量，消費者從趣味性的直播中獲得樂趣，在高性價比的直播鏈接下單商品，足不出戶又具備線下沖動消費的體驗，成為企業(yè)營收的主要渠道之一。
以勁仔食品為例，其積極布局微博小紅書等社交平臺、快手及抖音直播互動平臺等新興渠道，2023 年上半年新媒體渠道同比增長580.48%，抖音及其他新媒體平臺線上直銷銷售 0.50 億元，占線上直營收入的67.77%。
與傳統(tǒng)電商平臺孵化的三只松鼠相比，鹽津鋪子、甘源食品和勁仔食品等小體量公司抓住了興趣電商的渠道流量，迅速開展抖音、快手等線上直播模式，實現(xiàn)了營業(yè)收入的持續(xù)增長。
線下銷售仍舊是休閑食品企業(yè)的主流渠道。良品鋪子 2022 年年報指出整個休閑食品行業(yè)線下渠道仍占據(jù) 85.9%，保持著主流渠道地位7，公司2022 年線下渠道的營收占比49.58%，三只松鼠也積極對線下門店進行調(diào)整，鹽津鋪子2023 年上半年凈利增逾九成主要是與零食量販品牌零食很忙、零食有鳴和趙一鳴零食等深度合作。
甘源食品2023年上半年業(yè)績預(yù)增的公告中也提到了加深與量販零食、直播電商等新興渠道的合作；而對于鹵制品來說，門店本就是其主要的銷售渠道，2023 年上半年，周黑鴨自營門店加上特許經(jīng)營，分別貢獻 7.5 億元和 4.1 億元，合計貢獻收入11.6 億元，在總收入中的占比達 82%。隨著消費場景的恢復(fù)，企業(yè)線下門店的布局至關(guān)重要，能夠切實為企業(yè)帶來業(yè)績增長。（內(nèi)容來源：《未來智庫》）